Z rozhovorů s aktivními obchodníky vyplývá jedna velice zajímavá věc - většina traderů podceňuje psychologický aspekt obchodování. Dávají velký význam strategii, money managementu, risk managementu, vstupem či výstupem, ale ten nejdůležitější aspekt obchodování je právě v psychika.
Říká se, že až 70% je "o hlavě" a ostatních 30% je money management, strategie a vstupy s výstupy. Obchodování je v podstatě velmi jednoduchá činnost. Stačí si prostudovat a otestovat různé strategie a vybrat si to, co funguje. Vědět avšak držet zisky a zavírat ztráty není jednoduché.
Obchodovat by zvládl téměř každý, ale podmínkou je najít obchodní styl, který vyhovuje jeho psychice a při kterém bude schopen ovládat své emoce. Toto je bohužel kámen úrazu většiny obchodníků a jde o jeden z hlavních důvodů, proč je většina obchodníků ztrátová.
To platí hlavně pro skalperov a intradenní obchodníky, protože realizují každý den hodně obchodů, což je psychicky velmi náročné. Swing a poziční obchodníci to mají v tomto snazší, protože nejsou tak pod tlakem a mají čas několik minut či dokonce hodin na to aby se rozhodli. Bohužel, i jim umí hlava zkomplikovat situaci.
Schopnost vyrovnat se se ztrátami
Většinou pokud se dostane nějaký nováček k tradingu, tak je kvůli marketingu a pověsti trhů plný očekávání (internet je plný úspěšných příběhů). Už vidí jak bude o rok jezdit na Ferrari, obchodovat z pláže a bude žít život plný luxusu a přepychu. Je přesvědčen, že bude vydělávat, protože se soustředí na zisky, ne na ztráty. Co se ale často stává je to, že ztráty dříve či později přijdou a většinou je lidé nevědí zvládnout. Počítali se zisky, tak proč by měli přijímat ztráty?
Samozřejmě, přijmout ztráty není jednoduché, ale je to tvrdá realita. Pokud chce mít obchodník vždy pravdu a je tvrdohlavý, může ho to stát nemalé peníze. Mnohem správnější přístup je takový, kdy obchodník dívá na své pozice právě z opačného pohledu a klade si otázku - v čem se mohu mýlit? Což může způsobit, že tento obchod bude ve ztrátě? Proč bych do dané společnosti neměl investovat? Behaviorální ekonomie nás v tomto směru varuje, že největším nepřítelem jsme právě my sami. A má pravdu. Toto je přesně důvod, proč dokáží pasivně spravované ETF fondy překonat z dlouhodobého hlediska dokonce i světových top správců. Důležitost disciplíny při obchodování na burze Vraťme se ale zpět k způsobem, jak ovládnout svou hlavu a emoce. Nejlepším ověřeným způsobem k eliminování vlivu psychiky na obchodování je stanovení si pravidel, kterých se obchodník drží v každé situaci. Někdy to může až působit, že obchodník ze sebe udělá jen "robota k obchodování", avšak třeba si uvědomit, že z dlouhodobého hlediska vám stačí při vyrovnaných ziscích a ztrátách "mít pravdu" ve více než 50% případů. Toto se ovšem velmi snadno řekne, hůře to je už s praxí. Podobně jako z krátkodobého hlediska může při hodu mincí padnout 10krát za sebou hlava i přesto, že šance jsou 50% pro obě možnosti, tak i při obchodování může z krátkodobého hlediska být statistika velmi zkreslující. Právě z tohoto důvodu je klíčové držet se pravidel - skutečnost, že při hodu padla za sebou 10krát hlava nemění nic na skutečnosti, že při dalším hodu jsou procenta stále nezměněny a tedy 50:50.
Podobně by měl obchodník chovat před vstupem do obchodu. Vždy by si měl určit přesný risk se kterým bude psychicky vyrovnaný a měl by si dát dostatečný čas a prostor na to, aby se mohla ukázat dlouhodobá statistika. Většina úspěšných traderů doporučuje risk na obchod na úrovni 0.5% - 2%, protože to není velký nátlak na psychiku iv případně několika ztrát po sobě. Pokud však má trader otevřené příliš velké pozice a riskuje například až 10% na obchod, tak v případě, že mu jen pár obchodů po sobě nevyjde, může ztratit i polovinu účtu. Další věc na kterou si musí obchodník dávat pozor, je optimismus. Pokud je optimistický a do budoucna počítá s určitými výsledky a ty nepřijdou, logicky následuje zklamání a emoční bolest. Proto se před vstupem do obchodu doporučuje vždy počítat s tím, že je přesně stanoven risk a obchod nemusí vyjít a může být ztrátový.
