Hned na začátek je důležité si uvědomit, že obchodování na burze a investice jsou dvě rozdílné činnosti. Tak jako je několik různých stylů obchodování, tak existuje více druhů investování. Mnoho prodejců obchodních kurzů či brokerů se snaží lidem namluvit jak jednoduché je obchodovat či investovat, ale realita je jinde. Prodejci vydělají na kurzech a brokeři na poplatcích za Vaše obchodování či investování. Vyděláte ale Vy? Záleží na kapitálu, zkušenostech a mnoha dalších faktorech. V nejbližších řádcích si projdeme hlavní rozdíly mezi obchodováním a investováním.
Doba držby daného aktiva
Jeden z nejhlavnějších rozdílů mezi investováním a obchodováním je doba držení například akcií. Investor se snaží nakoupit a držet ve většině případů na několik let a jeho cíl je postupný nárůst hodnoty jeho investice, popřípadě inkasování dividend. Obchodníků cíl je participovat na určitém pohybu, který může trvat několik sekund, minut, dní nebo měsíců.
Druhy obchodních stylů
Obchodních stylů je několik a čím kratší je doba držení během obchodování, tak tím zažívají více stresů a náročnější to obchodování je. Scalping je druh obchodování, kdy se obchodník snaží vydělat během pár vteřin, či minut a chytá pouze malé pohyby. Jde si po "quick bucks" (rychlé peníze). Další styl je intradenní obchodování, kdy se trader snaží vydělat na pohybech v rámci jednoho dne a mohou trvat několik minut nebo hodin. Je to jeden z nejznámějších a nejoblíbenějších tradingových stylů, ale nedá se říci, že by byl i nejziskovější.
Další způsob obchodování je swingové obchodování (swing trading), kde se trader snaží zachytit určitý pohyb, který trvá několik dní. Je to jeden ze způsobů obchodování jak nebýt pod tlakem tak jako při scalping. Všechny tyto styly jsou založeny spíše na technické analýze, kde při pozičním obchodování, které představuje další přístup k obchodování, to je především o fundamentální analýze. Swingový obchodník se snaží chytit určitý pohyb trhu na základě technické analýzy, zatímco poziční trader vybírá obchody na základě fundamentální analýzy a používá technickou analýzu na lepší vstupy do obchodu. Poziční trading trvá nejdéle a to i několik týdnů či měsíců. Typů investičních stylů je tak i obchodních několik, ale nejsou přesně definovány jako ty obchodní styly, protože cíl celého investování je nakoupit a čekat dokud hodnota investice naroste. Při obchodování se dá například vsadit i na pokles (tzv. Short). Po tom jak vstoupila technologická firma snapchat na burzu, tak učinila nárůst pár desítek procent, ale po pár dnech začala klesat a od té doby jde jen dolů. Ti, co vsadili na pokles akcií této společnosti mohly vydělat několik desítek procent během prvních pár měsíců. Jeden základní a nejznámější investiční styl je hodnotové investování (value investing), kde má investor za cíl nakoupit akcie, jejichž účetní hodnota je nižší než reálná hodnota akcie, což znamená, že chtějí nakoupit akcie, které jsou podhodnocené.
Použití finanční páky
Drastický rozdíl při obchodování a investování je v použití finanční páky. Při klasickém hodnotovém investování se běžně nepoužívá žádná páka, protože investor nechce aby kvůli jednomu většímu výkyvu na akci do níž investoval ztratil celou investici. Například investováním do společnosti General Electric, která je jednou z největších firem na světě v roce 2016 s pákou jen 2x byste ztratili celou investici, protože akcie ztratily v roce 2017 až 50%. Při investování do ETF (exchange traded funds) lze použít maximální páka až 4x, což z dlouhodobého hlediska není dobrý nápad, ale při krátkodobých investicích a spekulacích s dobře načasovaným vstupem do trhu, můžete z takových obchodů extrémně benefitovat. Při obchodování je to něco úplně jiného. Brokeři zvedaly v minulosti páku jak se jen dalo. Páky se pohybovaly také ve výši 1: 1000 nebo 1: 2000, no po změně pravidel vládní agenturou ESMA byly brokeři nuceni rapidně snížit páky a v EU již není možné s takovou pákou obchodovat. Na druhou stranu brokeři, kteří mají sídlo mimo EU jako například Australský broker ICMarkets nebo Pepperstone, se nařízeními ESMA řídit nemusejí a prostřednictvím nich můžete bez problémů obchodovat s pákou 1: 100, 1: 200 či dokonce i 1: 500. Čím vyšší páka, tím vyšší potenciální zisk, ale hlavně i větší risk. časová náročnost Pokud se chce člověk naplno věnovat investicím či obchodování, tak jsou to obě velmi časově náročné činnosti, ale jsou tam drobné rozdíly. K investování můžeme přistupovat jak aktivní, tak i pasivní. Aktivní investoři musí pravidelně monitorovat své portfolio a dělat změny. Pasivní investoři na druhou stranu pouze nakoupí, drží a čekají i několik let dokud se jim zhodnotí jejich investice. Každopádně, zda mluvíme o pasivním nebo aktivním investování, tak není nutné sledovat portfolio každý den.
